Finanzierung in der Praxis
Software für die Kreditanalyse: Sind die Zahlen nachvollziehbar?
So prüfen Banken Financial-Spreading-Software: Herkunft der Zahlen, Gesellschaft, Berichtsperiode und Anpassungen müssen vor der Kreditentscheidung stimmen.
Financial Spreading bezeichnet die Übertragung von Abschlussdaten in ein einheitliches Analyseschema. Software liest Zahlen aus, ordnet Konten zu und berechnet Kennzahlen. Für die Kreditprüfung ist das Ergebnis erst dann brauchbar, wenn sich jede wesentliche Zahl der richtigen Gesellschaft, Berichtsperiode und Unterlage zuordnen lässt.
Eine sauber aufgebaute Tabelle kann trotzdem irreführen. Ordnet das System den Kassenbestand eines Konzerns einer Projektgesellschaft zu, entsteht aus korrekt gelesenen Zahlen eine falsche Entscheidungsgrundlage.
Auslesen und Beurteilen getrennt prüfen
Automatisiertes Financial Spreading ist eine etablierte Softwarekategorie. nCino beschreibt dafür die Extraktion, Zuordnung und Analyse von Finanzdaten sowie die Prüfung unklarer Felder. Die Produktbeschreibung ersetzt allerdings keinen Test mit den eigenen Unterlagen. nCino: Automated Spreading
Für die Auswahl empfehlen wir, vier Schritte getrennt zu bewerten: das Auslesen, die fachliche Zuordnung, die Berechnung und die Freigabe zur Verwendung. Bei wesentlichen Anpassungen muss erkennbar bleiben, wer sie geprüft hat. Die Sicherheit, mit der ein Modell eine Zahl erkennt, sagt nichts darüber aus, ob deren bilanzielle Behandlung zutrifft.
Für Banken bieten die EBA-Leitlinien zur Kreditvergabe und Überwachung einen aufsichtsrechtlichen Kontext für Kreditwürdigkeitsprüfung und Governance. Sie sind kein Gütesiegel für einzelne Softwareprodukte. EBA: Guidelines on loan origination and monitoring
Erst Gesellschaft und Zeitraum, dann die Kennzahl
Stellen Sie dem Anbieter einen kleinen Prüfsatz zusammen: Konzernabschluss, Einzelabschluss einer Projektgesellschaft und eine spätere betriebswirtschaftliche Auswertung. Eine Datei enthält Beträge in TEUR, eine andere in Euro.
Die Auswertung sollte folgende Angaben erhalten:
| Angabe | Was für die Prüfung sichtbar sein muss |
|---|---|
| Berichtende Gesellschaft | Rechtsträger sowie Konzern- oder Einzelabschluss |
| Berichtsperiode | Beginn, Ende und Länge des Zeitraums |
| Einheit | Währung und Größenfaktor der Originalangabe |
| Grundlage | Geprüfter Abschluss, interne Auswertung oder Planung |
| Zuordnung | Ursprüngliche Kontobezeichnung und Analysekategorie |
| Anpassung | Betrag, Begründung, Nachweis und prüfende Person |
Fehlt eine Angabe, muss daraus eine konkrete Rückfrage entstehen. Eine Voreinstellung darf weder den Kreditnehmer bestimmen noch einen Halbjahresumsatz stillschweigend als Jahreswert behandeln.
Ein einfacher Test mit erheblicher Wirkung
In diesem fiktiven Beispiel sind alle Beträge in Euro. Ein Abschluss mit der Einheit TEUR weist liquide Mittel von 1.250 aus. Nach Umrechnung sind das EUR 1.250.000. Im Anhang sind EUR 300.000 als verfügungsbeschränkt ausgewiesen. Nach der für diesen Test angenommenen Definition verbleiben EUR 950.000 frei verfügbare Mittel.
Die Software sollte alle drei Werte erhalten: den ausgelesenen Wert 1.250, den umgerechneten Betrag EUR 1.250.000 und das Ergebnis EUR 950.000. Die Beschränkung gehört als belegte Anpassung neben den Ausgangswert. Sie darf ihn nicht unbemerkt überschreiben.
Gehört das Geld der Muttergesellschaft, während eine SPV den Kredit aufnimmt, ist damit noch keine Liquidität der SPV nachgewiesen. Dafür braucht es die entsprechenden Vereinbarungen und Nachweise. An dieser Stelle muss der Prozess eine offene Frage ausweisen, statt eine vermeintlich fertige Kennzahl zu liefern.
Anpassungen dürfen nicht im Ergebnis verschwinden
Ein zweiter fiktiver Fall: Das ausgewiesene EBITDA beträgt EUR 2.000.000. Das Management schlägt eine Hinzurechnung von EUR 400.000 vor. EUR 2.400.000 sind damit ein vom Management bereinigter Wert, nicht automatisch das ausgewiesene EBITDA oder die von der Bank akzeptierte Covenant-Kennzahl.
Lassen Sie die Hinzurechnung im Test ablehnen. Abhängige Kennzahlen müssen anschließend die jeweils freigegebene Definition verwenden. Der abgelehnte Vorschlag bleibt nachvollziehbar. Prüfen Sie außerdem, ob ein neuer Abschluss die bisherige Auswertung ergänzt oder deren Historie überschreibt.
Die Korrekturarbeit gehört zur Messung
Nutzen Sie Unterlagen, deren Schwierigkeiten Ihr Team kennt. Erfassen Sie wesentliche Zahlenfehler getrennt von Darstellungsfehlern. Messen Sie die Zeit bis zur geprüften Auswertung einschließlich Rückfragen, Korrekturen und Übergabe an das bestehende Kreditsystem.
Nehmen Sie auch Scans, berichtigte Abschlüsse und widersprüchliche Unterlagen auf. Eine einzelne Kontenzuordnung muss korrigierbar sein, ohne andere bereits geprüfte Fälle zu verändern. Soll das System aus Korrekturen lernen, braucht es einen abgegrenzten Geltungsbereich, Freigabe und Tests.
Bei Projektfinanzierungen kommt die zukünftige Zahlungsfähigkeit hinzu. Ein historischer Abschluss belegt weder die Fertigstellung noch künftige Einnahmen. Die Berechnung einer Borrowing Base folgt wiederum eigenen vertraglichen Regeln.
Häufige Fragen
Ersetzt Financial Spreading die Kreditentscheidung?
Nein. Es bereitet Finanzinformationen auf. Die Bank beurteilt Rückzahlungsfähigkeit, Struktur und Risiko und behält ihre Entscheidungszuständigkeit.
Was passiert mit unlesbaren Angaben?
Das System sollte eine bessere Unterlage oder eine dokumentierte manuelle Korrektur anfordern. Null ist ein Zahlenwert und kein zulässiger Ersatz für fehlgeschlagenes Auslesen.
Darf jede Korrektur in das Modelltraining eingehen?
Nein. Eine Korrektur kann nur für eine bestimmte Bank oder Gesellschaft gelten. Eine weitergehende Verwendung verlangt eine gesonderte Prüfung und Freigabe.
Den eigenen Prüfprozess zum Maßstab machen
FINKI verfolgt den Ansatz, Finanzinformationen mit den davon abhängigen Entscheidungen und Kontrollen zu verbinden. Vereinbaren Sie eine Demonstration, die sich an Ihrem Prüfprozess orientiert. Vertrauliche Kreditunterlagen gehören nicht in das öffentliche Anfrageformular. Stimmen Sie zunächst einen sicheren Austausch und ein geeignetes, gegebenenfalls geschwärztes Beispiel ab.