Finanzierung in der Praxis
Die Förderung kommt später: Ein Projekt durch den Liquiditätsstress rechnen
Ein nachvollziehbares Monatsbeispiel zeigt, wie ein späterer Zahlungseingang den Überbrückungsbedarf eines Projekts verändert.
Eine verspätete Zahlung verändert zunächst den Zeitpunkt des Geldzuflusses. Wie stark das ein Projekt belastet, zeigt sich erst im laufenden Zahlungsplan.
Das folgende Beispiel ist vollständig fiktiv. Es beschreibt kein FINKI-Kundenprojekt und keinen konkreten Förderanspruch. Die Zahlen dienen dazu, den Unterschied zwischen Gesamtbedarf und zeitlichem Engpass zu zeigen.
Die Annahmen
Zu Beginn stehen 500.000 Euro frei verfügbare Liquidität bereit. Von Juli bis Oktober werden jeweils 600.000 Euro für Projektkosten fällig. Eine Zahlung von 2 Millionen Euro wird im Basisfall im September erwartet, im Stressfall erst im November.
Weitere Einnahmen, Steuern, Zinsen und Gebühren sind in diesem vereinfachten Ausschnitt nicht enthalten. Eine beispielhafte Überbrückung wäre auf 800.000 Euro begrenzt. Ob sie tatsächlich zugesagt und abrufbar ist, wäre separat zu prüfen.
Der Monatsvergleich
Alle Angaben in Euro. Die Salden zeigen die kumulierte Position vor einer neuen Überbrückung. Negative Werte sind ein rechnerischer Finanzierungsbedarf, kein verfügbares Kontoguthaben.
| Monat | Projektzahlungen | Eingang Basis | Saldo Basis | Eingang verspätet | Saldo verspätet |
|---|---|---|---|---|---|
| Juli | 600.000 | 0 | -100.000 | 0 | -100.000 |
| August | 600.000 | 0 | -700.000 | 0 | -700.000 |
| September | 600.000 | 2.000.000 | 700.000 | 0 | -1.300.000 |
| Oktober | 600.000 | 0 | 100.000 | 0 | -1.900.000 |
| November | 0 | 0 | 100.000 | 2.000.000 | 100.000 |
Im Basisfall liegt der höchste Monatsendbedarf bei 700.000 Euro. Bei verspätetem Eingang steigt er auf 1,9 Millionen Euro. Gegenüber der angenommenen Überbrückungsgrenze von 800.000 Euro bleiben dann 1,1 Millionen Euro ungedeckt.
In beiden Fällen beträgt der Endsaldo vor Finanzierungskosten 100.000 Euro. Derselbe Endsaldo bedeutet also nicht denselben Finanzierungsbedarf.
Was die Monatsrechnung noch nicht zeigt
Die Tabelle verrechnet alle Zahlungen innerhalb eines Monats. Kommt der September-Eingang erst nach fälligen Rechnungen, kann der tatsächliche Spitzenbedarf im Basisfall höher liegen. Für eine Abrufentscheidung brauchen Sie deshalb konkrete Zahlungstage.
Auch die Nutzung einer Überbrückung kostet möglicherweise Zinsen und Gebühren. Diese würden den Endsaldo vermindern. Das Beispiel lässt sie offen, statt einen Zinssatz zu erfinden.
Ein gebundener Reservebetrag wäre ebenfalls kein automatischer Ausgleich. Seine Verwendung müsste nach den geltenden Bedingungen zulässig sein.
Welche Entscheidungen daraus folgen können
Das Finanzierungsteam kann zusätzliche Mittel, veränderte Zahlungszeitpunkte oder einen angepassten Ablauf prüfen. Keine dieser Maßnahmen sollte im Modell als beschlossen erscheinen, solange die erforderlichen Zusagen fehlen.
Ordnen Sie jeder Maßnahme einen Betrag, einen Verantwortlichen und ein Entscheidungsdatum zu. Halten Sie daneben fest, welche Verträge oder Freigaben betroffen wären.
Die CSV mit beiden Zahlungsreihen ermöglicht die Nachrechnung. Verwenden Sie für ein reales Projekt belegte Daten und ergänzen Sie die ausgelassenen Positionen. Die Finanzierungsplan-Vorlage hilft, die vorgeschlagene Lösung mit den gesamten Quellen und Verwendungen abzustimmen.